返还型险种再度热战市场

　　7月8日，记者在多家寿险公司网站产品中发现，包括信诚人寿、中英人寿、友邦保险、人保健康险等多家保险公司推出的重疾险、护理险等多个产品都具有中长期返还的特性，返还期限从5年到20年不等。

　　对此，上海一家合资寿险公司营销部负责人告诉记者，由于受资本市场的影响，投连险的销售已经大不如前，其实，很多公司都已经预备了后招，一些中长期具有返还功能的健康险产品早几个月就已经报备保监会，一旦投资性险种不能拉动保费增长，这些健康险就趁势出击。

　　某合资寿险公司网站在显著位置标出一款名为“医本无忧”防癌保险计划热销产品，而其第一条介绍就是百分之百返还。该产品称，只要被保险人在保单满期且保单有效期内未发生理赔，受益人不但能取回全部所缴保费，还将额外获得全部所缴保费的10％的满期奖励。

　　业内人士分析，这款产品之所以能公开叫卖，就是采用了“擦边球”式产品设计。由该产品提供的保险案例显示，这款产品投保人缴费年限达到20年，保障年限则是投保年限的一倍，也就是说，被保险人将在投保后40年才能领取所谓的百分百保费返还，由于产品设计原则移植了寿险产品的设计理念，而保障范围则要比寿险产品宽泛得多，所以尽管返还期长，仍能得到投保人的青睐。

　　太平人寿理财分析师吴强表示，返还型健康险究其本质，多为具有投资性质的分红险，具有一定的抵御通胀功能，比较适合一些不擅长投资的年轻人，而年过40的人群则已经不适合购买这样的保险，因为保费会特别昂贵。

　　利弊互现

　　以某保险公司推出的守卫人士守护计划为例，其将重大疾病条款附在两全保险上，30岁的女性投保10万元保额守卫人生保险计划，两全主险保费为2850元，重大疾病保费是890元，等于将重疾险捆绑在两全险上一起销售，20年缴费，40年可以获得全部保费再加不低于银行利率的现金奖励。

　　一家寿险公司精算负责人告诉本报，保险公司推出这样的产品，其实也是保监会同意的，监管层不想一下子全部叫停返还型健康险，但也不允许保险公司为争夺市场而不顾风险肆意开发短期返还型健康险，因此保险公司就变着法子绕道开发这种长期返还型健康险。

　　业内人士分析，尽管具有返还功能的健康险通常由“定期或终身两全寿险+重大疾病险”组成，可以长期保障，具有储蓄保本功能，但是它的缺点在于缴费期长、年缴保费较高。虽然名义上投保年龄也可以放宽到50周岁甚至55周岁，但是40周岁以后的人群购买这样保险的比例就很小，对于这群人来讲，他们还是希望看到市场上能有更多的消费性健康险产品。

　　中国银行理财分析师李丽告诉本报记者，保障期较短的健康险产品，年轻人购买并不划算，如果以15年保障期限计算，一个30岁的投保人购买这份保险，他的保障年限只有到45岁，但事实上45岁之后才是人疾病高发期，因此对于这类返还型保险产品能起到多大的保障作用，投保人购买之前也需要仔细比较。